Буддизм, как общепринятая религия, зародилась на рубеже первого тысячелетия нашей эры. До этого времени в Тибете существовало местное религиозное течение, которое исповедовало исторически сложившиеся верования и течения. Большое влияние на тибетскую религиозную культуру оказала Индия со своей религией буддизм.
Оказавшись на территории Тибета, буддизм получил свое собственное развитие на территории этой страны. Впоследствии эту ветвь стали называть ламаизм. Понятие "желтошапочный буддизм" относится к концу 14 - начала 15 века нашей эры. Именно тогда под влиянием местного религиозного реформатора Цзонхава буддизм Тибета претерпел коренные изменения. Одним из самых главных изменений стало введения такого понятия, как Далай-Лама. По сути Далай-Лама стал высшим религиозным деятелем в ламаизме.
Теория Цзонхавы стала прообразом и современного буддизма в Тибете. Желтошапочный буддизм по сути и стал той религией, которая и сейчас проповедуется в этой горной стране.